O bairro Santa Tereza, localizado na região Leste, teve ocupação inicial originária de imigrantes, em sua maioria italianos.

Isso ocorreu devido à localização no bairro do Centro de Imigração da Capital, responsável à época por acolher esses imigrantes e legalizar sua situação no Brasil.

Outro fato marcante é que o bairro ficou conhecido, no início do século passado, como a região do Isolado, por existir no local que hoje abriga o Mercado Distrital de Santa Tereza, um hospital que tratava pacientes com tuberculose, doença respiratória considerada incurável na época.

Teve também vários nomes, tais como Colônia Américo Werneck, Bairro da Imigração, Alto do Matadouro, Bairro do Quartel e Fundos da Floresta.

Somente em 1928 recebeu a sua atual denominação.

Onde hoje se localiza a Praça Duque de Caxias, existiu a sede do Quartel do 5º Batalhão da Polícia Militar de Minas Gerais. Outras construções públicas, muito conhecidas à época, eram a Hospedaria dos Imigrantes e a ponte do Cardoso.